(Bloomberg) — Las acciones de EE. UU. cayeron el lunes, junto con los nombres tecnológicos de mega capitalización, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentaron en medio de un aumento en la producción corporativa.
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El S&P 500 cayó un 1,9% el viernes después de recortar su mayor pérdida desde febrero. El Nasdaq 100 cayó un 0,3%. Los grandes nombres tecnológicos, incluidos Microsoft Corp y Apple Inc, se vieron arrastrados hacia abajo en los indicadores de referencia.
PacWest Bancorp subió un 18% el viernes, extendiendo un enérgico repunte, mientras que otros bancos regionales de EE. UU. lucharon por recuperarse de una venta masiva provocada por la reciente caída de muchos prestamistas. El dólar cayó por quinto día consecutivo. El rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a las políticas, aumentó a 3,98% gracias a un soporte de escritorio sindicado para el volumen de ventas de bonos corporativos de $35 mil millones esta semana.
Las acciones de EE. UU. han cotizado lateralmente desde principios de abril, ya que las ganancias corporativas temidas contrarrestaron las preocupaciones sobre la desaceleración económica y la salud de los bancos regionales. Los datos de empleos firmes del viernes respaldaron las apuestas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas altas por más tiempo, lo que reducirá el gasto de los consumidores, las ganancias corporativas y los balances bancarios.
«Aunque es posible que la Reserva Federal deba aumentar las tasas de manera más agresiva en un esfuerzo por terminar con la era del ‘dinero gratis’, el crecimiento económico aún tiene que confirmar la llegada de una recesión», dijo John Stoltzfus, estratega jefe de inversiones de Oppenheimer & Co., escribió en una nota.
«Si la actividad en el sector bancario regional se desacelera, junto con los posibles esfuerzos regulatorios para desacelerar el crecimiento, es posible que tengamos que seguir subiendo las tasas por más tiempo del que a muchos les gustaría, empujando la inflación hacia su nivel objetivo», dijo, permitiendo que la Fed alivie la presión. «pedal de freno» en adelante.
Las tasas de los contratos swap vinculados a las reuniones de la Fed sugieren al menos dos recortes de un cuarto de punto para fin de año. Los datos de inflación al consumidor podrían proporcionar más pistas sobre la trayectoria de las tasas el miércoles.
«A menos que veamos un cambio brusco en las cifras de inflación, el banco central debería sentirse muy cómodo con el lugar en el que se encuentran las tasas de política en este momento», dijo Tai Hui, estratega jefe de mercado asiático de JPMorgan Asset Management, en Bloomberg Television.
Si bien el banco central ha señalado que puede pausar su ciclo de ajuste, su contraparte en la zona euro aún no lo ha hecho, lo que enturbia las perspectivas de crecimiento económico y ganancias corporativas.
El Banco Central Europeo continuará elevando las tasas de interés en medio de una inflación subyacente «muy alta», dijo el domingo el miembro del órgano rector Klaus Knott. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, elevó la semana pasada la tasa de depósito del banco central en un cuarto de punto hasta el 3,25%, después de tres movimientos para duplicarla, lo que indica que se avecinan más aumentos.
habrá preocupaciones
Si bien las acciones se recuperaron el viernes, los inversores aún tienen más de qué preocuparse. La caída de las acciones de los bancos estadounidenses tiene al índice financiero S&P 500 a punto de caer por debajo de su máximo de 2007.
Mientras tanto, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, no ve «buenas opciones» en Washington para resolver el estancamiento del techo de la deuda sin que el Congreso suba el techo. También advirtió que invocar la Enmienda 14 desencadenaría una crisis constitucional.
«Vemos una oportunidad para que la liquidez de los bonos del Tesoro se mantenga estable hasta mediados de junio y un poco más allá», escribieron en una nota los estrategas de Overseas-China Banking Corp. Francis Cheung y Christopher Wong. Sin embargo, «la irregularidad en los recibos y desembolsos de fondos debería mantener la cautela de los inversores», dijeron.
En otras partes de los mercados, el petróleo ganó a medida que los inversores evaluaron una perspectiva complicada para la demanda mundial después de un comercio volátil. Bitcoin cae por debajo de $ 28,000.
Destacados de esta semana:
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Inventarios totales de EE. UU., lunes
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El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, tiene previsto reunirse con los líderes del Congreso el martes sobre el techo de la deuda.
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El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, habla en el Club Económico de Nueva York el martes.
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CBI de EE. UU., miércoles
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China PPI, CBI, jueves
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Decisión de tasas del BOE del Reino Unido, producción industrial, PIB, jueves
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PPI de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
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Un grupo de siete miembros de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales se reunirá en Japón el jueves.
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Sentimiento del consumidor de la Universidad Americana de Michigan, viernes
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El gobernador de la Reserva Federal, Philip Jefferson, y el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, participarán en un panel de discusión sobre política monetaria en la Universidad de Stanford el viernes.
Algunos movimientos clave en los mercados:
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El S&P 500 apenas cambió a las 10:07 a. m., hora de Nueva York
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El Nasdaq 100 cayó un 0,3%
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El promedio industrial Dow Jones cayó un 0,2%
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El Stoxx Europe 600 subió un 0,2%
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El índice mundial MSCI subió un 0,2%
monedas
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El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,1%
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El euro subió un 0,2% a 1,1039 dólares
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La libra esterlina subió un 0,1% a 1,2653 dólares
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El yen japonés cayó un 0,1% a 134,97 por dólar
CRIPTOMONEDAS
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Bitcoin cayó 3.7% a $27,870.05
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Ether cayó 3.2% a $1,858.87
Cautiverio
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El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió seis puntos básicos hasta el 3,50%
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El rendimiento de Alemania a 10 años subió cuatro puntos básicos a 2,33%
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El rendimiento británico a 10 años subió 13 puntos básicos hasta el 3,78%
materiales
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El crudo West Texas Intermediate subió un 2,2% a 72,93 dólares el barril.
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Los futuros del oro subieron un 0,4% a 2.031,90 dólares la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Michael Misica y Tasia Sipahuter.
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